短线题材持续火爆，热点间呈现出相对良性轮动态势

    在上交易日时共139股涨停，连板股总数53只，39股封板未遂，封板率为78%（不含St股、退市股）。板块上，零售、冰雪产业、食品加工、保险等板块涨幅居前，人形机器人、Sora概念、光刻机、钢铁等板块跌幅居前。

    从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和中际旭创分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；赛力斯和中信证券分居二、三位。

    截至收盘，沪指涨0.85%，深成指涨1%，创业板指涨1.35%。焦点股方面，一鸣食品断板，市场连板高度降至7板的日上集团与山东玻纤；大消费板块爆发，中百集团9天6板，文峰股份6天5板。

    从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，永辉超市流入居首。从主力板块资金监控数据来看，食品饮料板块主力资金净流入居首。

    板块快速轮动，高标分分歧后面怎么看.近期 就有修复的预期，在上交易日时是修复，弱修复。这几天最强的方向是谁：消费属于带头修复，传媒，机器人，人工，芯片，上海，地产，消费电子，数字经济，热点分散。

    板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，奋达科技净流出居首。

    回看上交易日午后大盘延续了升势，小幅扩大涨幅，表现强于预期。沪指收光头小阳线，全天交投较回顾周三时有所放大，量价关系上还算匹配，这意味着午后还是有一定的增量。

    个股方面，全市场超3500只个股上涨，逾150股涨停或涨超10%，但高位股博弈加剧，高度板（昨12连板）一鸣食品断板，市场连板高度降至7板的日上集团与山东玻纤，此外人气股泰尔股份、奋达科技、山子高科跌停。

    2板与3板个股的数量明显增加，可见相较于无*N*顶高标，目前短线资金更热衷于寻找低位补涨机会。

    指数收阳，保持住了上升的形态，回顾周三时传养老金入市，那么对于蓝筹高股息是个利好，这里轻指数重个股。

    个股层面来看，在上交易日时短线题材炒作持续火爆，仍存逾150股涨停或涨超10%，其中大消费股全线爆发，零售、食品、家居、冰雪产业均上演涨停潮。

    近期高位股中仍不乏一些表现出极端波动的案例，继此前的泰尔股份、华远地产后，此前走出4连板的天域生物盘中走出“准天地天”涨停，而回顾周三时全天振幅近30%的食品股熊猫乳品在上交易日时跳空涨停走出20cm3天2板。

    板块方面，午后资金持续流入大消费各个分支方向。短线方面，情绪再度活跃，涨停个股数量午后持续增多，回顾周三时连板股晋级率接近60%，晋级的个股中消费股占一半。

    大消费概念持续走强，零售、食品、家居、冰雪产业等分支掀起涨停潮，友好集团、惠发食品、中百集团、我乐家居、熊猫乳品、美克家居等超50股涨停。目前来说消费股还是围绕政策的预期在走！因为要盘活目前只能拉动内需了。这就是消费的逻辑。

    机器人和消费，他俩都是晋级淘汰赛，消费，按理说应该是pK上，胖东来加持的中百集团。(缺点是缩量，除非爆量抗住)，惠发食品(减持)，帅丰电器。

    消费板块：天风证券在研报中表示，消费已经成为明年经济稳增长的重要政策抓手，预计明年社零增速有望处于4%-5%的区间上沿。不同地域、规模和类别的消费存在分化，但“以旧换新”政策带动了耐用品消费增速的反弹。（天风证券）

    乳品板块持续爆发，在上交易日午后熊猫乳品、阳光乳业涨停，麦趣尔、天润乳业、李子园、三元股份，新乳业、光明乳业、西部牧业、骑士乳业、金丹科技，伊利股份等纷纷跟涨。

    新能源板块：根据咨询公司沙利文，中国内地新能源汽车电池的出货量预计将自2024年的816.6Gwh增至2028年的1860.5Gwh，复合年增长率为22.9%。

    冰雪旅游板块：大部分文旅消费券不仅仅覆盖景区滑雪场门票，还包括酒店住宿、商超消费等多个方面，在带来旅游增量的同时，也间接撬动旅游业周边产业发展。

    半导体板块：海通国际认为，国内半导体上市公司并购重组大幕拉开。在证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》的推动下，半导体上市公司的并购激情被激活，建议关注在手资金充沛、股东方持有潜在优质标的的半导体上市公司。（海通国际）

    网络数据板块：马上到一月，网络数据安全的顶层设计，安全管理条例新规，就将正式施行，这为网络数据的保护和交易提供法理支持。故在获得政策面大力支持后，信创板块仍有望延续震荡向上的趋势性结构。

    AI特别是豆包，但是豆包会发现资金并没有走好，而且很多票都是和其他叠加的！

    券商板块：方正证券研报指出，1、高景气下券商业绩弹性可期：1）经纪和两融业务：市场风险偏好回升，客户入金节奏加速，助推券商经纪、两融业务回暖；2）代销和公募业务：EtF发行起量，成为财富及资管业务新增长点，关注费率变化；（方正证券）

    再来关注机器人方向，虽然在上交易日时延续调整，但板块中依旧存在着像建设工业、巨轮智能以及五洲新春这样的短线活口，所以就此全线退潮的概率不大，预计后续存在着一定的修复预期。

    本轮机器人行情演绎至今已进入资金筹码博弈阶段，板块整体在盘中震荡波段可能会进一步加剧，后续重点留意产业链中局部细分的轮动性机会。

    指数在回顾周三时企稳基础上在上交易日时全天呈现放量向上修复行情，在大金融板块持续搭台基础上，大消费板块连续迎来高潮，房地产、大基建等方向也多以博弈政策面相关板块为主。

    这里我还是稍微解读一下盘面，首先大盘指数这里难缠，拉上去也要砸下来！但是这里有个核心问题就是题材，消费板块启动是前天，但是大盘前天高开低走，机构砸死！

    从微观上来说，是券商带动大金融。这里面要感谢国联金控能封住，然后再得感谢有国联证券的助攻封板，然后才有了诸如互联金融的敢于跟风，再后是茅台的护盘与银行的助攻。

    从技术面的角度看：大盘中阴之后，已经连续两天反弹，创业板尾盘3300点得而复失，周二的放量光头假阴线，经过二日震荡整理，基本化解了上行压力，重点是在上交易日时出现了放量，说明大盘问题不大，

    就盘面的角度来而言，大金融仍与指数高度共振，在上交易日时市场盘中反弹仍正是由金融股所带动的。因此展望后市，大金融能否进一步放量拉升，带动指数向上冲压仍也是观盘重点。

    基于市场连板最高标一鸣食品无法借助大消费板块批量高潮实现晋级，可见13板以上高度对于连板个股的空间压制依然显现。

    002229鸿博股份：（观点仅供参考），算力+人工智能。如果近期有水下的机会是可以考虑低吸关注。

    002103广博股份：（观点仅供参考），谷子经济+跨境电商+浙江，近日字节系的AI应用“豆包”横空出世，或将成为AI时代的抖音，而广博子公司灵云传媒与北京字节跳动网络技术公司签约合作，技术上放量震荡，调整到位，可关注其低吸机会。

    新世界：（观点仅供参考），地方国企改革+Ip经济，率先在中华商业第一街试行股份制的从事百货、物业、餐饮的商业企业，技术面经过一波调整，目前暂时已经企稳，留意再次冲高机会。

    002698博实股份：（观点仅供参考），机器人，主要业务包括工业机器人、自动化成套装备及系统解决方案，如果回踩五日均线是可以考虑关注。

    浙大网新：（观点仅供参考），AI编程++信创，题材万金油，公司手握三大王牌：算网融合模式、参与算力联盟、政务大模型应用，技术上趋势上行，关注其低吸机会

    短线题材炒作持续火爆，在上交易日时依旧存在逾150股涨停或涨超10%，各热点呈现出相对良性的轮动态势，其中大消费方向成为在上交易日时绝对领涨核心，零售、冰雪产业、食品、家居等细分均上演涨停潮，而此前几日活跃的过的豆包概念、机器人等则陷入分化。

    可见短线量化资金的加持下容易放大一些个股的日内波动，日内反核失败品种后市容易遭遇淘汰。

    国泰君安表示，复盘2024年，内销品类分化，外销整体稳健，家电行业呈现四大关键词：看天\/内卷\/多点开花\/持续出海。展望2025：寄望内需政策，持续看好出海龙头。补贴政策仍是决定内需水平的关键，出海持续看好布局领先的龙头企业。（国泰君安）

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